Подготовка
к актуарному экзамену ЦБ

Обобщенная модель денежных потоков
Разберем понятие обобщенной модели денежных потоков и типовые способы описания денежных потоков, которые используются при подготовке к актуарному экзамену ЦБ.

Ставка процента и временная стоимость денег
Изучим процентные ставки, простые и сложные проценты, инфляцию, реальные ставки, простые и сложные дисконты. Рассмотрим накопленную, приведенную и современную стоимость, коэффициенты накопления и дисконтирования, номинальные и эффективные ставки, силу роста и постоянную силу роста.
Отдельно разберем взаимосвязь показателей, непрерывные денежные потоки, интенсивность непрерывного потока, формулы приведенной стоимости для дискретных и непрерывных потоков, уравнение эквивалентности, уравнение стоимости и внутреннюю норму доходности.

Практика
Отработка решений задач по теме.

Функции сложного процента
Продолжим работу с p-срочными рентами: постнумерандо и пренумерандо, вечными и отсроченными рентами, а также постоянной непрерывной рентой. Разберем формулы современной стоимости и наращенной суммы.

Схемы займов
Изучим расчет остатка задолженности и размера платежей при разных способах погашения кредита, а также основные подходы к реструктуризации займов.

Практика
Отработка решений задач по теме.

Финансовые инструменты
Рассмотрим основные виды финансовых инструментов, которые важно понимать в рамках подготовки к актуарному экзамену.

Расчет доходности инвестиционного портфеля
Изучим методы расчета нормы доходности инвестиционного портфеля: взвешенную по времени, взвешенную по сумме, сочлененную внутреннюю норму доходности. Разберем преимущества и ограничения каждого подхода.

Практика
Отработка решений задач по теме.

Модели дожития и таблицы смертности

Разберем концепцию модели дожития, функцию дожития и ее свойства, вероятности событий, связанных с продолжительностью жизни, построение таблиц смертности, селективные таблицы и интенсивность смертности.

Изучим основные функции и их взаимосвязь, предположения о равномерном распределении декрементов и постоянной интенсивности риска, плотность распределения времени предстоящей жизни, среднее значение и дисперсию продолжительности жизни, а также формулы Гомпертца и Мэйкхейма.

Вычисление страховок и аннуитетов
Покажем, как рассчитываются ожидаемые денежные потоки, зависящие от смертности, современная и накопленная стоимость, дисперсия стоимости и основные виды страховых покрытий по страхованию жизни.

Практика
Отработка решений задач по теме.

Вычисление страховок и аннуитетов
Продолжим работу с аннуитетами, выплатами по смерти, коммутационными функциями и расчетом дисперсии современной стоимости по основным видам страховых покрытий.

Премии, резервы и изменения
Разберем уравнение стоимости, расчет брутто- и нетто-премий, необходимость резервирования, перспективные, ретроспективные и последовательные методы расчета резервов, рекуррентные соотношения, прибыль от смертности и резервы по полисам с участием в прибыли.

Практика
Отработка решений задач по теме.

Модели денежных потоков и тестирование прибыли
Изучим модель реальных денежных потоков, прогнозирование потоков по пожизненному и смешанному страхованию, страхованию на срок и страховым аннуитетам.

Разберем процесс возникновения прибыли, подпись прибыли, использование модели денежных потоков для оценки продукта и резервирования, а также выбор тарифного и резервного базиса.

Практика
Отработка решений задач по теме.

Распределения ущерба, премии и перестрахование
Разберем стандартные распределения ущерба: экспоненциальное, логнормальное, гамма, Парето, Бура, Вейбулла. Изучим моменты, производящие функции, методы подгонки распределений и проверку качества подгонки.
Отдельно рассмотрим вычисление премий, частоту убытков, рисковую и брутто-премию, а также основные виды перестрахования: пропорциональное и непропорциональное.

Суммарные страховые выплаты и вероятность разорения
Изучим обобщенные распределения, моменты суммарного иска, модель индивидуального и коллективного риска, методы расчета распределения суммарного иска, пуассоновский процесс, процесс формирования собственных средств и вероятность разорения.

Практика
Отработка решений задач по теме.

Оценка рисков на основе прошлого опыта
Разберем формулу Байеса, функцию ущерба и байесовские оценки, теорию правдоподобия и байесовский подход к принятию решений.
Изучим модели Пуассона/гамма, нормального/нормального распределения, эмпирические байесовские модели, модель Бюльмана и Бюльмана-Штрауба.

Бонус-малус и доверительные множители
Покажем, как строятся схемы скидок за отсутствие убытков, как работает классическая система бонус-малус, матрица вероятностей переходов и равновесное распределение.

Практика
Отработка решений задач по теме.

Резервы убытков
Разберем треугольники развития убытков, коэффициенты и факторы развития, треугольники оплаченных и состоявшихся убытков, прогнозирование окончательных убытков.
Изучим метод цепной лестницы, цепную лестницу с поправкой на инфляцию, метод Борнхьюттера-Фергюсона, а также оценку компонентов резерва убытков и анализ адекватности резервов.

Практика
Отработка решений задач по теме.

Подготовка к тестовому актуарному экзамену
На этом занятии разбираем наиболее сложные задачи по всем пройденным темам, показываем оптимальные подходы к решению и обсуждаем стратегию сдачи квалификационного экзамена Банка России.

Практика
Интенсивная отработка решений задач.

Пробный экзамен в формате, близком к реальному
Проводим онлайн-пробный актуарный экзамен, проверяем результаты, разбираем задания и ошибки, чтобы слушатели могли заранее оценить уровень готовности перед основной сдачей.

Практика
Решение задач пробного экзамена и дополнительная отработка сложных моментов.

Дополнительный пробный экзамен проходит в том же формате, что и первый
Это еще одна полноценная возможность получить практику, проверить уровень подготовки и укрепить уверенность перед основной сдачей в Банке России.

Стоимость участия
Второй дополнительный экзамен входит в тариф «Расширенный», а при необходимости его можно оплатить отдельно позже.